Quando o fluxo magnético muda, é induzida uma tensão eléctrica nos condutores eléctricos que rodeiam o fluxo. Como o ferro também é condutor de eletricidade, esta tensão no ferro dá origem a correntes parasitas (correntes circulares), que aquecem o ferro. A tensão induzida depende da área da secção transversal, da densidade do fluxo magnético e da frequência. As perdas por correntes de Foucault aumentam quadraticamente com a tensão induzida. Ao dividir a superfície do ferro em folhas isoladas eletricamente, é induzida menos tensão nos elementos individuais da folha devido à menor área da secção transversal e a resistência óhmica para as correntes de Foucault aumenta. Esta divisão do ferro em chapas empilhadas e isoladas (laminação) reduz consideravelmente as perdas por correntes de Foucault. A condutividade magnética do ferro é também ligeiramente reduzida, o que é tido em conta com o fator de enchimento do ferro.